Chênh lệch giữa giá Hợp đồng tương lai chỉ số VN30 (giá tương lai) và chỉ số VN30 (giá hiện tại) chủ yếu do "chi phí lưu trữ" giữa hai thời điểm. Nguyên nhân là để mua được một rổ cố phiếu tương đương gồm 30 cổ phiếu cấu thành trong VN30 theo tỷ lệ tương ứng, Khách hàng sẽ phải bỏ ra một số tiền ban đầu và do đó phải chịu một khoản chi phí lãi vay trên số tiền bỏ ra. Bên cạnh đó, các cổ phiếu trong danh mục VN30 có thể chi trả cổ tức và tạo ra thu nhập cho người đang nắm giữ. Dòng cổ tức này có thể bù đắp phần nào chi phí lãi vay đã phát sinh. Tại Việt Nam thì chi phí lãi vay thường cao hơn cổ tức thực nhận, do đó “chi phí lưu trữ” thường có giá trị dương.

Do người mua Hợp đồng tương lai không phải chịu chi phí lưu trữ phát sinh từ việc mua rổ cổ phiếu và giữ đến ngày đáo hạn, họ sẽ chấp nhận chi trả khoản chênh lệch tương đương chi phí này cho người bán. Độ lớn của khoản chênh lệch giữa giá hợp đồng tương lai và chỉ số hiện tại phụ thuộc vào lãi suất vay, tỷ suất cổ tức của rổ chỉ số, và thời điểm đáo hạn hợp đồng.

Càng gần đến ngày đáo hạn, giá hợp đồng tương lai chỉ số sẽ tiến gần đến mức chỉ số trên thị trường cơ sở. Tại ngày đáo hạn thì hai mức giá này sẽ bằng nhau theo quy định về giá thanh toán cuối cùng của hợp đồng tương lai chỉ số tại thị trường Việt Nam.

• Đóng các vị thế được mở mới trong ngày:

Lãi/lỗ vị thế = (Giá đóng vị thế - Giá mở vị thế) x Hệ số nhân x Số lượng hợp đồng

• Đóng vị thế có sẵn trong phiên:

Lãi/lỗ vị thế = (Giá đóng vị thế - Giá thanh toán cuối ngày giao dịch gần nhất) x Hệ số nhân x Số lượng hợp đồng.

• Giữ vị thế có sẵn đến hết ngày giao dịch (Không phải ngày giao dịch cuối cùng):

Lãi/lỗ vị thế = (Giá thanh toán cuối cùng – Giá thanh toán cuối ngày giao dịch gần nhất) x Hệ số nhân x Số lượng hợp đồng.

• Giữ bị thế có sẵn đến cuối ngày giao dịch cuối cùng (Ngày đáo hạn hợp đồng)

Lãi/lỗ vị thế = (Giá thanh toán cuối cùng – Giá thanh toán cuối ngày giao dịch gần nhất) x Hệ số nhân x Số lượng hợp đồng.

• Lãi/lỗ vị thế của một hợp đồng từ khi mở vị thế đến khi đóng vị thế bằng tổng lãi/lỗ vị thế tại tất cả các ngày giaod ịch trong thời gian hợp đồng còn hiệu lực.

Khác với chứng khoán cơ sở, lãi/lỗ từ chênh lệch giá phát sinh khi giao dịch phái sinh được thanh toán hằng ngày thay vì việc chỉ thanh toán sau khi nhà đầu tư bán đi cổ phiếu đang nắm giữ. Tại thời điểm cuối ngày giao dịch, toàn bộ lãi/lỗ đối với các vị thế đang nắm giữ và cả lãi/lỗ đối với các vị thế đã đóng trong phiên sẽ được ghi nhận và thanh toán cho khách hàng.

Việc thanh toán lãi/lỗ hàng ngày giúp giảm thiểu rủi ro hợp đồng phái sinh khi đáo hạn không được thanh toán đầy đủ.

Khi tham giao giao dịch Chứng khoán Phái sinh, Khách hàng sẽ phải chịu các khoản chi phí sau:

• Phí giao dịch của Công ty Chứng khoán: Đây là mức phí nhà đầu tư phải trả cho Công ty Chứng khoán nơi khách hàng mở tài khoản và thực hiện giao dịch. Mức phí này áp dụng cho cả hai vị thế mua/bán.
• Phí giao dịch của Sở Giao dịch: Áp dụng theo biểu phí quy định của Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội
• Phí quản lý vị thế (qua đêm) và phí quản lý tài sản ký quỹ của Tổng công ty Lưu ký và Bù trừ Chứng khoán Việt Nam (VSDC): Áp dụng theo biểu phí quy định của Trung tâm Lưu ký Chứng khoán.
• Thuế: Áp dụng theo quy định về thuế đối với sản phẩm phái sinh.
• Các phí dịch vụ khác.

Quý khách có thể xem chi tiết Biểu phí tại đây

Tổng công ty Lưu ký và Bù trừ Chứng khoán Việt Nam (VSDC) tính phí quản lý tài sản ký quỹ trên số dư cuối ngày, nếu cuối ngày số dư = 0 thì sẽ không thu phí này.

Lưu ý: Quý khách nên rút tiền từ tài khoản ký quỹ trước 15h45 các ngày làm việc. Nếu số tiền chưa được rút thành công vẫn bị tính phí quản lý tài sản ký quỹ.